Алгоритмическая торговля, часто известная как алготрейдинг, представляет собой тип торговли акциями, в котором используются сложные математические модели и формулы для проведения высокоскоростных автоматизированных финансовых транзакций. Он направлен на то, чтобы помочь инвесторам как можно быстрее реализовать определенные финансовые стратегии для максимизации прибыли. Хотя у алгоритмической торговли есть ряд существенных преимуществ, необходимо алготрейдинг криптовалют учитывать и определенные опасности.
Алгоритмический трейдинг — как это работает?
Алгоритм трейдинг подбирает правила по открытию позиций. Но надо помнить, что никакой, даже самый эффективный робот не может гарантированно предсказать https://www.xcritical.com/ будущее, поэтому нет и универсальных правил, которые работают везде и всегда. Но у любой монеты есть две стороны, так и у среднесрочной торговли есть свои минусы, и их тоже нужно ясно осознавать.
«Думай как человек, торгуй как зверь»: что роботы делают на бирже и кому нужен высокочастотный трейдинг
На самом деле, все активные участники торговли находятся чуть ли не в одном и том же дата-центре, что и биржи, а место там стоит дорого. Поэтому в основном на рынках алгоритмически торгуют именно профессиональные участники торгов, которые вкладываются в инфраструктуру и программное обеспечение. Главный недостаток алготрейдинга – сбои в работе, влекущие убытки. Это могут быть технические неполадки или ошибки в запрограммированной стратегии. Боты «традиционно» плохо справляются с резкими скачками волатильности и падением ликвидности. Технически, стратегии алгоритмической торговли могут быть любыми, если их можно «упаковать» в программный код.
Преимущества и недостатки алготрейдинга
Транзакции HFT используют главное преимущество компьютеров над человеком — мегавысокую скорость. Renaissance Institutiona Equlties Fund является наиболее крупным частным фондом, который применяет алготрейдинг. Его в США открыла компания Renaissance Technologies LLC, основана которая в 1982 году Джеймсом Харрисом Саймонсом. Позже Financial Times назвала Саймонса «самым умным миллиардером». Каждый клиент, который использует нашу систему, не делит «железо» с другими пользователями или трейдерами.
Какой трейдинг выбрать: долго-, средне- или краткосрочный?
Этот метод торговли может быть основан на моментуме, что означает, что мы инвестируем дорого и продаем дорого, если рынок бычий, или наоборот, если рынок медвежий. Техника торговли по настроениям может быть даже противоположной или возвращающей к среднему, т. Алготрейдинг – высокоэффективная и малозатратная торговая стратегия, которая становится всё более популярной. С помощью роботов можно освободить много времени, чтобы посвятить его другим важным делам.
Алгоритмическая торговля на бирже: скорость, железо, производительность
Стратегии фронт раннинга лучше всего работают на инструментах с высокой торговой ликвидностью, а их эффективность в первую очередь зависит от скорости получения рыночных данных и скорости выставления заявок[8]. Следовательно, если в инструменте будет широкий спред и горизонтальная кривая моментальной ликвидности, то даже в случае большого количества верных прогнозов стратегия может принести убытки. Алгоритмическая торговля широко применяется как институциональными инвесторами, для эффективного исполнения крупных заявок, так и частными трейдерами и хедж-фондами для получения спекулятивного дохода. В 2009 году, на долю высокочастотной алгоритмической торговли пришлось около 73 % от общего объёма торгов акциями в США[1]. На бирже ММВБ в 2010 году, доля высокочастотных систем в обороте на фондовом рынке составляла порядка %, а по числу заявок 45 %.
Высокочастотный трейдинг (HFT) и его влияние на рынок
- Основная форма алгоритмической торговли — это HFT-трейдинг, англоязычное сокращение, которое означает высокочастотный алготрейдинг.
- Если Вы используете ее для принятия инвестиционных решений и совершения операций на финансовом рынке, то делаете это на свой страх и риск, а также принимаете на себя ответственность за любые последствия таких решений.
- При этом заключаются многочисленные сделки по разным инструментам, преимуществом роботов перед живыми трейдерами здесь является их высокая скорость.
- Основной принцип этих стратегий заключается в использовании свойств корреляции инструментов и задержек в распространении рыночной информации.
- Поэтому не нужно слепо доверять программам и передавать им крупный капитал без «присмотра».Тем не менее, алготрейдинг – относительно эффективный способ снять часть повседневных задач с трейдера.
Главными официальными участниками высокочастотной торговли являются Citadel LLC, ATD, Hill, Virtu Financial, Tradebot, Timber Chicago Trading и GETCO. Однако наиболее активны в этом направлении HFT-подразделения крупнейших финансовых учреждений – Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley и подобных. Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) – крупнейший хедж-фонд, использующий алгоритмическую торговлю. Он был открыт американской инвестиционной компанией Renaissance Technologies Corp., которую основал в 1982 г. Присвоило Саймонсу звание «самого умного из миллиардеров».
Влияние алгоритмических систем на ликвидность финансовых рынков
Существуют серьезные системные проблемы с алгоритмическим трейдингом, которые могут привести к массовым внезапным обвалам всего рынка. Широкие возможности Обычному трейдеру сложно работать со множеством индикаторов и валютных пар, приходится выбирать 1-2 рыночных актива и несколько самых удобных инструментов теханализа. Алгоритмический трейдинг намного расширяет возможности заработка, так как робот может работать с индикаторами и валютными парами в любом количестве. Единственный нюанс — необходимо задать советнику правильные настройки и время от времени корректировать свои стратегии алгоритмической торговли.
Стратегии алгоритмической торговли
Такое разнообразие создаёт сложности для среднестатистического трейдера, поскольку становится труднее выбрать идеальную программу под себя. Открывая и закрывая позиции со скоростью, которую трейдеру трудно, а подчас и невозможно отследить, система может принести как существенную прибыль, так и значительный убыток. Любые роботизированные системы – плод человеческих рук. Соответственно, если создатель робота заложил неправильный или неэффективный алгоритм, алготрейдинг не только не принесёт прибыли, но и будет множить убыточные сделки.
Дополнительно бот способен для вас открыть несколько сделок сразу, что позволит увеличить потенциальную прибыль. Расходы рыночных посредников и бирж тоже увеличиваются, поскольку им приходится наращивать электронные мощности, чтобы удовлетворить растущие запросы алготрейдеров. Повышение издержек неизбежно повлечёт за собой увеличение комиссий для трейдеров, использующих роботов, и классиков.
Сейчас же клиенты оптимизируют стоимость и хотят иметь одного-двух вендоров, которые могут предоставлять им полный спектр услуг от софта до хостинга «железа». Думаю, что это общий технологический тренд — экосистема, — когда всё находится в одном месте и хорошо интегрировано. И, наконец, третий, самый важный момент — быстрый софт. «Железо» могут купить почти все, а вот быстрый софт — это то, что, можно сказать, отличает одних трейдеров от других. И для того, чтобы его создавать, нужно понимать, как работает «железо», операционная система, а также библиотеки и фреймворки, которые вы используете.
Алгоритмическая торговля позволяет совершать большое количество сделок за короткий период времени. В результате совершается множество сделок, а транзакционные издержки снижаются. Точность и скорость Программы-советники не способны поставить запятую не в том месте или лишний ноль, что является частой человеческой ошибкой. ПО будет вести деятельность исключительно на основе порядка действий, заданного разработчиком.
Это программные модули, которые следят за рынком, выдают торговые приказы и контролируют выполнение этих приказов. Даже роботы не могут «предсказывать» будущее с 100%-ой гарантией. Рынок не может быть настолько неэффективным, чтобы существовал набор правил, применимых к роботам в любое время и в любом месте. Раньше было очень много компаний, которые вели свою собственную разработку торговых систем, и много вендоров, которые предоставляли нишевые решения.
